看了一定心动，用数据分析珠江实业(600684)

老实人

<div id="postmessage_7108756" class="t_msgfont">看了一定心动，用数据分析珠江实业(600684)<br /><br />首先用数据分析珠江实业的三大黄金项目：广州珠江新岸项目、长沙珠江花城项目、广州珠江新城项目<br /><br />珠江新岸项目：该楼盘截止2008年年报公布累计销售216套，累计销售面积10,483.44平方米，其中2008年项目全年销售57套，全年现场成交均价保持在18,200元/平方米以上，实现销售收入4,981.82万元；由于2009年初的市场低迷，第一季度季度报告显示珠江新岸项目销售2套，才实现销售收入349.77万元，但随着广州楼市在全国率先启动，第二季度截止到目前（数据来自阳光家缘）共计销售167套，还剩373套未售，按去年的成交均价估算营业收入可以达到15000万元以上， 全年为上市公司贡献25000万元的营业收入应该不是一件难事<br /><br />长沙珠江花城项目：长沙珠江花城，总占地917亩，总建筑面积约110万平方米。一期占地390亩，（其中首次开发55亩），位于芙蓉北路以东、金霞大道发展轴以西、捞刀河风光带以南、新世纪大道以北，离芙蓉北路城市主干道约150米，离伍家岭立交桥约2.5公里，与开福区区府相对。介于长沙市一环和二环之间，到市中心五一商圈、中央商务区、新市府等仅15分钟车程。长沙珠江花城项目 2008 年共成交 110 套，销售面积 15,000 平方米，成交均价 4,650 元/平方米，实现销售收入 8,021.13 万元。随着后期项目的开发<br />销售2009年将能为上市公司贡献15000万元以上的营业收入<br /><br />珠江新城项目：珠江新城是广州市规划的CBD中央商务区概念，而珠江实业的珠江新城项目总占地面积22196平方米，总建筑面积达12万平方米，楼面地价平均在2181元/平方米，具有非常明显的成本优势。首期项目珠江渔民新村预计将于今年年底面市，项目兴建18幢五层至43层高的住宅楼。 按珠江新城地区附近楼盘均价20000万/平方起计，该项目可确保公司未来三年的业绩增长，另该项目首期销售能否转换为2009年上市公司的销售收入也是决定了珠江实业今年业绩的关键。不管如何珠江新城将是上市公司业绩高速成长的垫基石。<br /><br />以上分析珠江实业的三大黄金项目，公司的其他投资亮点我就不在一一陈诉，我在此简单列举一下：<br />1. 广隆项目。2008年，广隆项目进入正式运作阶段，前期准备工作取得了较大的突破，为以后的开发建设和经营打下了良好的基础，具体如下：A、理顺了与合作方香港隆丰国际发展有限公司前期历史遗留的各项问题；B、完成了项目公司的组建，制定了系统的项目公司管理制度；C、促使合作方香港隆丰国际发展有限公司向有关部门交齐了项目综合配套费、土地闲置罚款、超拆迁工期及超建设工期罚款等全部土地款项；D、制定了全面的项目经营开发计划。 <br />2. 公司以15,583万元的价格收购广州市东建实业总公司、中拓地产有限公司合作开发的S8地块项目，已支付首期费用9,300万元。S8地块收购价格为15583 万元,折合楼面地价仅为3850 元/平方米，有关资料显示,S8地块项目完全销售预计可实现税后利润9500 万元,自有资金税后收益率达到49％。<br />3. 公司通过控股的湖南珠江实业投资有限公司在长沙市相继圈得近2000亩的土地储备，其开发的新世纪新城一期即将正式开盘，且目前施工正按计划正常进行<br />4. 2009年6月12日股东大会，董事长郑署平坦承，集团整体上市肯定是大势所趋，关键是集团有很多资产，不良资产如何剥离，优质资产如何注入，如何选择最佳的注入时机，这些都需要通盘考虑<br />看了以上的资料，大家应该会对珠江实业未来几年的发展抱有信心吧，珠江实业今后业绩的大幅提升是不容质疑的，未来股价站在20元以上不是梦，但我在此也提醒投资者，我也只看到了珠江实业未来2-3年的发展，对之后的发展我将暂不做评论，因为地产行业的发展是要看企业实力包括今后土地储备及成本，管理等其他多项因素决定的。<br /><br />最后来讲讲房地产行业，进入7月份以后，房地产市场出现新动向。北、上海、深圳、广州等主要城市出现量跌价升的态势，府不希望看到房地产持续不断的上升，最近出台了一些相关策来防止涨价蔓延，这会另房价暴跌吗？我肯定的说不会，原因就是目前中国处于经济复苏期，有赖于房地产投资增加拉动50多个产业的需求，房价大跌同样不利于中国经济复苏。下半年房地产的走势会怎样呢？用中国房地产协会副会长兼秘书长朱中一在&quot;2009金融地产高端论坛&quot;上表示下半年全国楼市投资仍会稳定增长，增幅在15％-20％之间，同时个别城市房价上涨压力较大来概述。<br /><br />总结一下<br />珠江实业（600684），基金重仓地产股，前十大流通股东基金占据七家之多，公司手中优质项目充沛，未来盈利明确，其中，仅即将启动的珠江新城渔民新村项目就将使公司未来3年实现20亿--30亿销售收入，净利润达到6亿--9亿以上，以珠江实业目前1.87亿股的总股本计算，未来三年平均每年每股收益最少达到2元以上，按照10倍市盈率估值，珠江实业的市价应该在未来三年内稳定在20元之上，如果给予15倍市盈率估值，那么应该能够稳定在30元之上.